FAQ 64. 미국 나스닥 상장을 추진하고 있는 데 미국 투자자로 부터 투자관련 Term Sheet을 받았는데요?

미국 주식시장 상장을 추진하는 과정에서 미국 기관투자자 등으로 부터 상장 전 투자제안을 받는 경우가 있는데 기본적인 미팅을 진행한 이후에는 Term Sheet을 보내오는 경우가 많습니다.

Term Sheet은 실제 투자계약이 아닌 투자에 대한 조건들을 나타내는 서류로 실제 투자 전에 본격적인 투자유치에 대한 협의를 위한 조건을 제시하는 과정으로 보시면 됩니다.

Term Sheet의 내용이 충분히 매력적이라면 기업은 실제 투자를 위한 추가적인 네고 및 실사 절차를 진행하면 되고 그렇지 않으면 거절을 하면 됩니다.

각양 각색의 조건 및 내용을 담은 Term Sheet이 존재하는 데 기본적으로 Term Sheet에 들어 있는 내용들은 다음과 같습니다.

1. 투자할 주식종류

2. 총투자금액, 투자할 주식의 총 수 및 주당단가

3. 투자 후 자본구조

4. 배당조건

5. 청산 시 우선권

6. 투자주식의 상환요구권

7. 우선주의 보통주 상환 조건

8. 지분희석화 조건

9. 의결권

10. 투자보호조건

11. 이사선임권

12. 특별이사회 안건

13. 정보접근권한

14. 주식등록요구권

15. 투자실행조건 및 과정

16. 투자계약관련 조건

17. 임직원 관련 조건

18. 투자관련 비용부담 관련 조건

 기본적인 조건들의 세부사항들은 다양하게 제시가 되고 각 조항 및 연결된 조항들에 법률적인 이슈들이 많아 기업이 충분한 법률지식이나 관련한 경험이 부족하다면 Term Sheet단계에서 부터 법률적인 법률대리인의 조력을 받는 것이 권장됩니다.