국내기업의 미국 주식시장 상장은 세계시장 및 세계자분시장으로의 진출이라 당연히 환영할만한 일입니다. SPAC을 통한 상장은 아무래도 상장에 대한 불확실성을 줄이고자 하는 측면에서 많이 추진되고 있는 것이 아닌가 생각되기는 하지만 데 블로그에서도...

네, 지난 주말 관련한 기사를 접했고 메디포럼의 나스닥 상장에 관여하고 있는 파트너들이 각각 설명을 하는 시간을 가진 것으로 보입니다. 메디포럼은 2022년부터 나스닥 상장을 추진해 온 것으로 보이는 데 아직까지 가시적인 성과는 없는 것으로 보여...

한국의 IPO시장 상황보다는 덜 하지만 미국의 IPO시장 상황도 그렇게 녹록치 않습니다. 시장 상황이 그러다 보니 EBITDA기준 이익을 내는 지 여부와 기업의 현금보유 수준에 대한 체크가 꼼꼼하게 이루어 지고 있습니다. 이에 따라 IPO에...

2024년 12월 9일에 "인스코비, 자회사 연내 미국 증시 상장 위해 구주 일부 매각 추진" 이라는 제목의 기사를 볼 수 있습니다. 그리고 아피메즈US는 수정된 S1보고서를 SEC에 12월 9일에 제출했습니다. ​  우선 기사의 내용을 보면...

12월이면 아무래도 연말이고 한해를 마무리고 괜실히 바뻐서 업무추진이 더뎌지는 것이 사실입니다. 한국보다 미국은 더욱 그러합니다. 12월에는 업무를 종료하는 느낌이 더 강합니다. 그러나 그렇다고 해서 업무가 정지되거나 불가능하지는 않습니다.  ...

미국 주식시장을 위하여 국내법인과 미국법인의 Flip을 하려고 할 때 미국 법률대리인에게 어느 주에 미국현지법인을 설립해야 하는 지 문의를 하면 대부분의 경우에 델라웨어주 또는 네바다주를 추천하는데 대부분의 경우에 델라웨어주에 법인을 설립하는...

결론부터 이야기 드리면 ADR을 반드시 발행햐야 하는 것은 아닙니다. ADR을 발행하여 상장하는 방식이 일반적이기는 하지만 다른 방식을 통해 ADR발행없이 상장을 할 수도 있습니다. 그러나 듀얼리스팅 등의 경우에 있어서는 반드시 ADR을 발행해야...

국내 주식시장 상장을 진행하는 데에 있어서는 주식의 일 변동폭이 30%로 제한되기 때문에 상장 시 높은 Valuation을 고수하는 경우가 많습니다. 국내 주식시장의 경우 상장자체가 어려운 일이기 때문에 일단 상장만 하면... 이라는 판단을 하고...

SPAC도 생성과정에서 IPO를 했기 때문에 당연히 이를 언더라이팅한 언더라이터가 존재합니다. SPAC IPO의 언더라이팅 계약은 일반 기업의 IPO 언더라이팅 계약과는 다른 구조로 되어 있습니다. ​  이에 따라 언더라이팅 Fee에 있어서도...

윙입푸드가 최근 금감원에 정정공시한 내용을 보면 다음과 같습니다. ​ "Nasdaq의 심사 기간은 통상적으로 1주 ~ 2주 가량 소요되며, 한달까지도 걸릴 수 있습니다.현재 당사 건의 심사가 시작된지 한달이 넘었으나, 심사 지연이 지속되고...

IPO를 진행하는 데에 있어 한번 인연을 맺고 결정한 언더라이터, 법무법인, 그리고 회계법인과 시작부터 IPO완료까지 함께하는 것이 가장 이상적입니다. 그러나 실무적으로는 여러가지 이유로 이들에 대한 교체를 고민하는 경우가 많습니다. ​  우선...

전에도 아피메즈US의 NYSE AMEX IPO상장관련하여 포스팅을 한적이 있는데 2024년 10월 30일에 새로운 기사가 나와서 이에 대한 설명을 드리고자 합니다. ​  기사에 따르면 언더라이터가 상장에 앞서 투자자 대상 사전 수요조사를...

개인이 Accredited Investor가 되려면 다음의 기준 중 한 가지에 해당하여야 합니다. ​ 부부합산 자산이 본인이 살고 있는 집을 제외하고 1백만불 이상 개인의 과거 2개년동안 연 수입이 20만불이상 또는 부부합산 연수입 30만불 이상...

미국 주식시장에서 Registration Statement가 SEC에 승인되기 전까지는 투자자들을 대상으로 회사의 IPO를 홍보하는 것은 법으로 금지되어 있습니다. 그러나 불확실성이 큰 시장 현실과 IPO를 위하여 적지않은 비용을 써야하는...

외국기업, 즉 FPI가 미국 주식시장에 상장할 때에는 해외기업의 미국 주식시장상장을 권장하기 위하여 미국기업이 상장할 때 와는 달리 회계부분에 있어 혜택이 있습니다. 따라서 국내기업이 미국 주식시장에 FPI로서 상장을 추진할 경우에는 이러한...

미국 주식시장에서 외국기업은 Foreign Private Issuer(FPI)라고 하며 외국기업으로 간주되기 위한 기준은 다음과 같습니다. ​ 미국이 아닌 다른 국가의 법령 하에 설립 또는 조직된 법인으로서 다음 사항에 해당하지 않아야 한다. ​...

나스닥의 상장 규정 중 기업들이 가장 흔하게 지키지 못하는 부분이 Bid Price Requirement, 즉, 주가가 30일 연속하여 $1미만으로 거래되는 경우입니다. 규정 변경 전에는 Bid Price Requirement가 발생할 경우...

저희의 블로그를 읽어보신 분들은 아시겠지만 미국 주식시장 IPO시에 SEC에 제출하는 S-1 또는 F-1, FWP에는 기업의 미래추정자료가 전혀 들어가지 않습니다. 따라서 로드쇼 과정에서도 미래 추정자료는 다루어지지 않고 SEC에 제출되지 않았기...

SPAC상장의 경우 Target의 Valuation은 SPAC경영진과의 협의 및 합의, 그리고 양사의 주주총회 승인에 의해서 결정 및 확정됩니다. ​ Target의 평가에 있어서 정해진 산식이 있는 것은 아니나 Target의 평가는 추정재무자료를...

미국에서 IPO 진행시에 투자은행에 지불하는 비용을 언더라이팅 디스카운트라고 합니다. ​ 미국에서 주식시장상장방식은 언더라이터가 회사로 부터 주식을 전부 인수한 후 매각하는 형태이기 때문에 투자은행은 IPO완료 후에 투자자들로 부터 받은 투자금...