최근 국내 바이오업체 지엔티파마가 미국 주식시장 상장을 추진하며 이를 위하여 던워스캐피탈과 컨설팅 계약을 체결하였다는 보도자료를 접했습니다. 지엔티파마는 코스닥 상장을 추진해 왔으나 여의치 않아 지자 미국 주식시장 상장으로 방향을 선회했다는...

NYSE AMEX의 상장요건은 다음과 같습니다. < https://www.nyse.com/publicdocs/nyse/listing/NYSE_American_Initial_Listing_Standards.pdf > 전체적인 요건은 나스닥...

최근 뉴스를 통해서 한국 상장사 인스코비의 자회사 아피메즈 U.S가 IPO를 위한 Live Filing을 하고 상장이 임박했다는 접했습니다. 이에 따라 아피메즈U.S의 상장에 대한 내용을 알아보도록 하겠습니다. ​ 기사에 나온대로 아피메즈U.S는...

Sign Off라 하면 상장기업이나 상장을 준비하는 기업이 서류를 SEC에 제출함에 있어 리뷰 또는 검수를 마쳐 해당서류를 제출하는 데 동의를 했다는 의미라고 할 수 있습니다. 따라서 Sign Off를 한 당사자는 해당서류에 대한 책임을 진다는...

국내 기업의 경우와 마찬가지로 미국 주주총회를 개최하려고 하면 여러 절차를 거쳐야 합니다. 여기에서는 Q&A의 형태로 가장 궁금하신 부분을 설명드리고자 합니다. ​ * 주주총회를 위한 주주명부패쇄 기준일은 어떻게 정하나요? --> 이사회 결의로...

나스닥은 Rule 405 under the Securities Act  and Rule 12b-2 under the Exchange Act 에 따라 다음의 사항들을 고려하여 상장기업의 Shell여부를 판단하게 됩니다. ​ 기업이 보유한 자산 중...

실무를 진행하다 보면 가장 많이 받는 질문 중의 하나이며 또한 업무 관련하여 한국어가 유창한 회계사 또는 변호사를 찾아달라는 요청도 많이 받습니다.    아무래도 생소한 미국 주식시장 상장을 추진하는 데 있어서 업무에도 능통하면서 한국어로 원활한...

나스닥 상장을 위하여 필수적인 비용 중 가장 큰 부분을 차지하고 실무적으로도 가장 중요한 부분이 SEC 및 나스닥 서류작성 및 커뮤니케이션을 전담할 법률대리인입니다. ​  어떤 법률대리인을 선택하느냐에 따라 나스닥의 상장성공여부 및 속도에 큰...

SPAC의 Target Company는 SEC Filing을 위해서 과거 2 회계연도의 PCAOB회계감사보고서가 존재하여야 합니다. ​  그리고 Target Company는 SPAC의 Escrow Account에 예치된 금액의 80% 이상의...

ADR발행 시에도 Rule 144가 적용이 되며 이에 따라 ADR의 경우에는 ADR발행의 기반이 되는 주식의 Rule 144에 따른 주식매각제한이 적용됩니다.

결론부터 얘기드리면 제출할 수도 아닐 수도 있습니다. '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정'을 보면 외국법인 등이 국내에 증권을 상장하는 경우와 최근 사업연도말을 기준으로 외국법인 등이 발행한 지분증권 발행주식총수의 100분의 20이상을...

미국 주식시장 상장을 진행할 때 미국법인을 설립하여 한국법인과 주식교환을 진행하는 Flip을 하지 않고 한국법인이 그대로 상장을 진행할 경우에는 ADR을 반드시 발행해야 합니다. ​  ADR은 American Depositary Receipt를...

미국 주식시장 상장을 추진하는 과정에서 미국 기관투자자 등으로 부터 상장 전 투자제안을 받는 경우가 있는데 기본적인 미팅을 진행한 이후에는 Term Sheet을 보내오는 경우가 많습니다. ​ Term Sheet은 실제 투자계약이 아닌 투자에 대한...

미국 법에 따르면 기업의 경영진은 일반적인 경영에 관한 사항을 결정하여 운영하지만 그 외의 부분에 있어서는 모두 이사회에서 결정해야 하며 이러한 원칙은 엄격하게 지켜져야 합니다. ​  예를 들어 직원인사, 마케팅, 영업 등 회사의 일반적인 경영에...

미국 주식시장에서의 SPAC상장은 개념은 국내 주식시장에서의 SPAC상장과 같지만 실제 절차 및 결과는 상당한 차이가 있어 주의를 기울일 필요가 있습니다. 여기에서 모든 부분을 다루기는 어렵고 대표적인 주의요소 또는 단점을 설명드리면 다음과...

미국시간으로 2024년 8월 30일에 나스닥캐피탈마켓에 상장된 SPAC인 Mountain Crest Acquistion Corp. V(SPAC)가 큐브바이오와 합병계약을 체결했다는 공시를 했습니다. ​  아직 자세한 합병신고서에 해당하는 서류가...

네, 혜택이 있습니다. 혜택을 설명드리기 전에 먼저 미국 주식시장에서 외국기업의 정의를 살펴보면 다음과 같습니다. ​ 미국법이아닌 다른 나라의 법률하에 설립되고 구성된 법인을 외국기업(FPI, Foreign Private Issuers)이라고...

언론보도에 따르면 윙입푸드는 나스닥에 Book을 제출한 상태에서 나스닥에서 승인이 나오지 않아 2분기 재무제표를 업데이트해야 하여 일정이 연기되었습니다. ​ 언론보도자료를 그대로 따르면 로드쇼를 마치고 주식배정을 마친 Book을 나스닥에...

글을 시작하기 전에 저희는 국내 세무전문가는 아니고 각 기업별 처한 상황이 다르기 때문에 실제 확인을 위해서는 세무대리인과 직접 자문을 받으셔야 한다는 부분을 이야기 드립니다. ​  미국 현지법인과의 주식 Flip은 국내법인의 주주 입장에서는...

금융감독원에서 질문의 내용과 관련하여 소비자경보를 발령한 것으로 알고 있는데 결론적으로 이야기드리면 응하시면 안되는 일이며 근거없는 요구입니다. 내용을 조금 더 자세히 살펴보면 다음과 같습니다. ​ 국내 기업이 미국 나스닥에 미국 현지법인과의...